通俗·易懂·深度·实用的行业与公司解读全在这里
发现未来价值，从了解公司开始
今日导读
今天文章开始首先跟各位读者朋友分享一个非常有意思的小故事！
就在上周乃至本周，笔者写了多篇在全球粮食危机这个风口之下，种业，化肥，农药行业潜在的发展机遇，虽然当时遭遇少数“喷子”的恶意攻击，但是随着最近几天风口的来临，表现的还是非常哇塞，也正是因为最近的市场表现，使得笔者摆脱了一些“喷子”给我带的（托，接盘，割韭菜)高帽，其实就是市场帮我做了强有力的回击。
前天，笔者写了一篇以全球粮食安全为背景的文章，其中提出在全球粮食安全这个题材下，化肥行业将会维持高景气周期，并且提出了以钾肥为代表的一些企业，其中论述了钾肥行业的发展现装。
其中就有一位读者朋友提出不同观点，我们在评论区交流讨论长达三十余条，文章中写出，我国钾肥被四大企业占据了全国9成以上的产能，这位读者就提出，它的家乡就有一个非常大的企业，也是钾肥龙头，为何没看到它的身影!
当时这位读者朋友肯定在质疑笔者数据的准确性，而我当时就做出了回复，原因很简单，因为目前我国氯化钾企业的产能就是四大企业所垄断，而这位读者朋友所讲的国投罗钾，确实是化肥企业，但是它是硫酸钾而非氯化钾，听后这位读者朋友也是恍然大悟。
但是接下来，戏剧性的一幕发生了!
图2/国企改革迎最强风口
国企改革迎最强风口，体制内企业重组预期大增
就在我们谈论国投罗钾的第二天，国企改革便迎来了最强风口！
●国资委明确提出，要继续加大优质资产注入上市公司的力度，集团公司要梳理暂时没有注入上市公司的优质资产，并且有计划的逐步将这些优质资产注入上市公司，如果有必要也可单独上市！
从国资委的语气可以基本得出结论，体制内的集团公司下属的优质资产首先指明的是通过注入上市公司，其次是有必要可以单独上市。
笔者认为：未来资产注入将会是国企改革的重点，这也将会在市场中形成较强的重组预期。
图3/国投罗钾
国投系优质资产，国内硫酸钾龙头有望实现上市
国投罗钾的老东家其实就是当年的德隆系，由于德隆系自己经营的原因，不得不抛售罗钾，最后找到了冠农以8700万的价格转手，而冠农拿到罗钾之后就如同拿了一个烫手的山芋，没钱继续投资建产能，只好另外寻求投资，最终以3.5亿的价格让出了大部分的股权，退居二股东，表面来看，虽然冠农赚了不少，但是罗钾在国投系手里凭借强大的实力，多年以后已经成长为国内最大的硫酸钾企业，拥有年产150万吨硫酸钾产能，是世界最大的单体硫酸钾生产企业。
从公司资源储量来看，公司所处的罗布泊罗北地区深部的钾资源总量高达2.5亿吨！
当时市场纷纷传言，罗钾将会通过注入的方式注入冠农，但是笔者认为，概率已经非常之低了，因为从股权结构来看，国投系持股超过63%，根据国资委的定调来看，大概率走的路线就是注入其它国投系平台或者单独上市！
图4/国投罗钾股权结构
从国投罗钾股权结构来看，国家开发投资集团下属的国投矿业持股63%，冠农持股20.3%，至于当时为什么很多人都说罗钾会借壳冠农，因为冠农通过增资把股份从15%增加至20%以上，都以为是为上市做准备，但是很多人都忽略了一点！
国投新疆罗布泊钾盐有限责任公司（以下简称公司）成立于2000年9月，为国家开发投资集团有限公司投资控股企业，注册资本90,425万元。公司生产基地位于巴音郭楞蒙古自治州若羌县罗布泊盐湖、马兰基地军事禁区内，以开发罗布泊天然卤水资源制取硫酸钾为主业，建有年产150万吨硫酸钾生产装置，是世界最大的单体硫酸钾生产企业。这是摘自公司官网的一段话，其中的重点就是公司的生产基地位于巴音郭楞蒙古自治州若羌县罗布泊盐湖、马兰基地军事禁区内，军事禁区？就凭这一点你猜会不会并入冠农！
图5/国投系
目前国投系直接持股的A股上市公司分别是国投电力持股47.91%，持有市值311.69亿，国投中鲁持股46%，持有市值11.49亿，国投资本持股41.62%，持有市值188.52亿，中曼与中成分别持有0.58%与0.49%，持有市值分别为3439万与1164万。
笔者认为：如果国投罗钾选择资产注入的方式进行上市，首选的必然是国投中鲁，因为这就是国投拥有的最好的壳，因为它市值足够小，公司经营足够差，急需优质资产的注入！
图6/国投中鲁
估计很多人并不知道这家公司到底是干什么的，其实就是一家卖果汁饮料的，因为人家做的主要是出口，2021年营收的84.98%全部源自出口，14.42%源自国内，国内营收只有2.09亿，所以很多人并没有听过它。
从公司经营来看，最近9年的营收不仅增速缓慢，并且时有下降，从净利润来看，最近9年只有2015-2019年是盈利的，五年盈利5011万，而亏损却非常大方，2013-2014年亏损2.04亿，2020-2021年亏损1.37亿，也就是说五年的利润还不够它1年亏的，从经营上来看可以说烂透了。
笔者认为，作为体制内的央企公司，经营如此窘迫，应该急需一批优质资产来挽救一下了！
图7/信披违规被调查
就在前几天，公司披露了被证监会立案调查的公告，顿时引起热议，纷纷感叹到就连大央企也会造假，其实笔者认为，这是因为很多人并不了解事件的真相，被夸大其词了，真相却是违规信披是真，其实事并没有那么大。
2016年公司在云南准备建设一个农业项目，投资金额高达5亿，按规定来说应该提请股东大会审议，但是当时的管理层并没有这么做，于是在暂停这个项目之后也没有进行及时披露，所以违反了相关信披规定，所以才遭调查。也是因为此事件，公司原有的高层多人被免职，并且迎来了新的管理层，从老总，副总至董秘悉数履新，也正是因为此次的高层换血，使得公司今年1季度业绩明显改善，其营收3.34亿，同比增8.05%，净利润421万，同比增404.83%。
很多人都说，因为信披违规被立案调查，公司不可能参与重组，对此你怎么看，欢迎在评论区留言交流！
声明：文章所述观点仅代表作者个人立场，仅供行业与公司深度交流的观点分享，不构成任何相关投资建议！
●本文由金亿谈价值原创，欢迎关注，带你一起长知识！（点赞+关注，永远不迷路)
评论0